AVアンプに「PEAK」と表示されましたが、これは故障ですか?

故障ではなく、全てのAVアンプの仕様によるものです。

AVアンプの入力はICの規格で決められており、プレーヤーと
アナログ2ch接続で動作させた場合、入力信号が大きすぎると
AVアンプのディスプレイにPEAK表示が出ます。

AVアンプが入力された信号を一端デジタル変換(DA変換)
してからトーンコントロールを初めとする音響処理をDSP
(デジタル領域)回路で行うため、CDをアナログケーブルで繋ぐと
DA変換チップが入力オーバーとなり音が歪んでしまうことがあります。

音が歪む、歪まないに関わらず全てのAVアンプの仕様なので故障では
ありませんが「PEAK」表示が出た場合、アッテネーター機能を使うか
PURE-DIRECTモードを選択してご使用ください。
これが正しい使用方法となります。

アッテネーター機能を使う
入力が1/2になるため、音は小さくなりますが[PEAK]は点灯せず
音が歪まなくなります。(その分のボリュームを上げてください)

PURE-DIRECTモードを選択する
DSP回路を経由しなくなりますので[PEAK]が点灯しなくなります。